证券时报记者 吴琦
押注热门赛道的基金最先自底部反弹。
近两周,半导体、细腻化工、制药和航天军工等热门赛道轮流上演底部反弹好戏,一批重仓热门赛道的基金净值也迅速回升,年内走出“深V”模式。
赛道型基金迎反弹
赛道股近期迎来强势反弹,押注赛道股的基金近期也逐步走出底部。
Wind数据显示,近两周,半导体、细腻化工、制药和航天军工划分上涨9.69%、9.4%、8.14%和6.15%,近期资金显然加大了对赛道股结构力度,尤其是赛道板块中的优质发展个股。
押注赛道板块的长安裕盛A、长安鑫禧A、国投瑞银先进制造、国投瑞银新能源A、国投瑞银产业趋势A和银华智荟内在价值等百只基金净值近两周上涨幅度超10%,其中不少基金年内泛起深V走势,净值回报翻红。值得注重的是,赛道板块内部也出现出分化走势,而非去年的普涨行情,如新能源上中下游近期涨幅纷歧,押注差异产业的基金显示差距较大。
现实上,近年来,热门赛道因亮眼业绩吸引了大量投资者涌入,而自去年四序度以来,赛道板块连续下探,自高点跌幅超20%的板块触目皆是,押注热门赛道的基金纷纷折戟,投资者损失不小。
机构集中持仓股走势偏弱 12只低估值绩优股有潜力
有基金剖析人士对质券时报记者示意,近期市场震荡,基本面超预期叠加估值回落,热门赛道吸引力大增。近期是年报预告、快报披露季,不少赛道股业绩亮眼,超出市场预期,例如半导体、磷酸铁锂等领域的连续扩产和涨价,市场也在不停提升行业景气的预期。此外,经由前期回调,不少个股下探空间有限,估值弹性高的个股优先迎来反弹。
值得注重的是,开年以来连续上涨的稳增进板块近期出现出颓势,不少细分领域近期迎来大幅回调。受此影响,开年显示不错的重仓稳增进的基金迎往返撤。
两大主题仍是主线
短期市场主线发生切换,由稳增进板块转向处于赛道中的优质发展股。有基金人士示意,当前优质发展股底部反弹带有“预期”因素,投资者短线介入意愿较强,稳增进板块近期催化因素不多,市场吸引力不足。
从基金公司看法来看,今年结构性的行情逻辑并未发生改变,2022年市场最被看好的主线主要集中于稳增进和赛道板块中的优质发展。
博时基金近期看法以为,经由前期的回调,A股市场的风险已经获得了一定水平的释放,结构性行情逻辑稳固。在“稳增进”的总基调下,短期大基建板块简直定性将更高;中耐久来看,海内经济转型升级的历程在不停推进,科技、先进制造、新能源等板块都将受益,可适当关注相关优质龙头企业的投资时机。
中原基金预计年内发展板块业绩兑现概率较大,同时流动性环境宽松,都有利于指数的企稳和反弹,短期风险事宜扰动带来的下跌,反而是加仓优质发展偏向的较好时机。
南方基金以为,市场有望围绕自力景气偏向和新旧基建的稳增进偏向演绎。详细来看,可结构年报、一季报业绩预告中的高增进、高景气偏向,另外两会是稳增进集中发力的主要窗口,预计市场将逐渐回到稳增进主线。
信达澳银基金以为,当前稳增进刻意显著,前期跌幅较深的行业具备短期反弹内在动力,看好地产链等超跌行业修复、长逻辑稳固的碳中和领域以及业绩增进确定性强的逆周期板块。
【编辑:蒋妍】