本报记者 李华林
记者从中国证券业协会获悉，中证协对现行《证券公司从事上市公司并购重组财政照料营业执业能力专业评价事情指引》举行了修订，形成《证券公司从事并购重组财政照料营业执业质量评价指引(草稿)》(以下简称《评价指引》)，并于克日征求券商意见。
财政照料为上市公司收购、重大资产重组、合并等营业流动提供专业服务并出具专业意见，其执业水平直接关系到上市公司谋划质量和宽大投资者利益。中证协示意，现行《证券公司从事上市公司并购重组财政照料营业执业能力专业评价事情指引》实行已有9年，随着并购重组市场化生长和注册制改造，已难以综合反映一家证券公司执业质量，为更好施展财政照料评价扶优限劣的指导作用，因此举行了修订。
总的来看，修订后的《评价指引》融入了注册制改造靠山下增强投行营业羁系的要求，对历年评价事情中遇到的情形做了完善，评价指标由规模主导转向质量主导，扩大了项目评价局限，优化了评价效果分类，加大了合规扣分力度，简化了评估事情程序。
消息人士称俄乌和平谈判尚未开始
据俄新社援引卫星通讯社消息人士的话报道称，截至目前，俄乌谈判尚未开始，而且不会很快开始。该消息人士透露，乌方代表团仍未抵达谈判地点，并且应乌方要求，已改变了原先的谈判地点，新的谈判地点尚未得知。
中证协示意，为激励证券公司投行营业差异化生长，本次修订弱化了项目数目等营业规模对评价效果的影响，突出强调项目质量的主要性。在评价名称方面，将“执业能力专业评价”统一改为“执业质量评价”。在指标系统方面，删除证券公司分类效果指标，使评价效果与财政照料执业质量关联度更高；新增内部控制指标，通过评价投行营业内部控制建设和运行有用性，促进证券公司从公司整体层面系统性提高财政照料营业质量；新增创新性指标，激励证券公司创新性解决财政照料营业中遇到的现实问题，更好地知足实体经济需求。现在的评价系统只认可需要证监会批准的自力财政照料项目，为顺应并购重组市场化生长和注册制改造，修订后的《评价指引》项目评价局限新增“注册制”等行政允许类并购重组项目和非行政允许类重大资产重组项目。修订后的《评价指引》显示，评价期内有项目的券商被划分为A类、B类、C类三个品级。原则上得分排名前20%的证券公司为A类，排名后20%的为C类，其余为B类。评价期内无项目的券商无得分，统一确定为N类。
从去年的评价效果来看，由于未划分N类券商，因此最终评价效果C类券商最多。2021年共有99家券商参评，有14家机构获得A类评价，17家机构获得B类评价，68家机构获得C类评价。专家示意，进一步细化评价品级，能更洪水平地体现财政照料的执业水平，倒逼财政照料专注主业、提升专业，保障财政照料执业质量。
此外，本次修订还加大了合规扣分力度。在合规诚信指标得分盘算方面，扩充从业职员负面行为的扣分情形，对职员和机构均形成制约。扣分事由以羁系部门和自律组织出具的书面处分决议为依据，涵盖财政照料营业的项目承做和连续督导阶段。
近年来，在提高上市公司质量政策靠山下，我国上市公司并购重组保持较高水平。数据显示，2021年，沪深上市公司并购重组3335单，生意金额达1.78万亿元。并购重组的日渐增多，在推动上市公司做优做强的同时，也对财政照料的执业水平提出更高要求。
“修订后的《评价指引》，优化了评价指标系统和评价方式，令财政照料执业能力的专业评价尺度加倍规范清晰，有助于督促财政照料勤勉尽责，更洪水平施展其在上市公司并购重组事情中的起劲作用，有利于辅助上市公司康健运营，维护证券市场秩序，珍爱投资者正当权益。”南开大学金融生长研究院院长田利辉示意，下一步，还应重点关注财政照料人才队伍建设，进一步推动财政照料营业走向市场化、专业化和职业化。
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